Закрыть

Итоги саммита зоны евро оживили ситуацию на рынках заемного капитала

Новости мира | 31-10-2011 | 1 407
Итоги саммита зоны евро оживили ситуацию на рынках заемного капитала

Успешные итоги саммита зоны евро существенно оживили ситуацию на рынках заемного капитала. После оглашения в минувший четверг мер по поддержке европейской экономики сразу несколько крупных компаний разместили свои высоконадежные облигации на общую сумму примерно 12,5 млрд долл.

«Ситуация на рынках стала гораздо спокойнее, — заявил глава подразделения по торговле высоконадежными облигациями Bank of America Джим Проберт. — Долгое время высокая волатильность не позволяла компаниям выпускать собственные долговые инструменты — все ждали какой-либо резолюции по Европе». Рекордсменом по заимствованиям стала американская компания Verizon Communications, которая под чутким руководством банков Credit Suisse, Morgan Stanley и UBS разместила на рынке долг объемом 4,5 млрд долл. Эта сумма была распределена на три части в зависимости от сроков погашения бумаг — инвесторы могли вложиться в облигации телекоммуникационного гиганта на пять, десять и тридцать лет. Еще одним крупным заемщиком на американском рынке оказалась компания IBM, выпустившая собственные облигации на сумму 1,85 млрд долл. Андеррайтером размещения выступил целый консорциум институциональных компаний.

Британская нефтедобывающая компания BP выпустила пяти- и десятилетние бумаги на сумму 2 млн долл. на очень выгодных для себя условиях. Ставка по этим облигациям оказалась выше ставки для US Treasuries с аналогичным сроком погашения всего на 1,07 и 1,17 п.п. соответственно. В числе других британских компаний, вышедших на рынок, оказался ритейлер Tesco — его объем заимствований превысил 1,2 млрд долл.

Многие эксперты полагают, что прошедшие размещения были лишь предвестниками настоящего бума на выпуск долговых инструментов. «Спрос на долгосрочные финансовые инструменты высокой надежности в ближайшее время будет оставаться на высоком уровне», — считает директор по инвестициям Citi Private Bank Ричард Куксон.

Примечательно, что оживление коснулось и рынка так называемых мусорных облигаций, то есть бумаг, не способных похвастаться высоким кредитным рейтингом. За неделю до анонсирования пакета мер по поддержке зоны евро фонды, ориентированные на эти финансовые инструменты, привлекли 4,2 млрд долл. Это рекордный показатель с августа 2003 года, означающий, что инвесторы вновь готовы рисковать своими средствами.

«Рынок был парализован в течение двух—трех месяцев, и кажется, теперь все вновь встает на свои места. Свет в конце тоннеля определенно уже виден», — считает глава подразделения высоко­доходных долговых инструментов Deutsche Bank Генрих Джонсон. По мнению ряда участников рынка, активное размещение мусорных облигаций будет происходить вплоть до конца ноября.

Подписывайтесь на наш Telegram-канал @govorim_news
Заметили ошибку? Выделите текст, нажмите Ctrl+Enter и оставьте замечание!

Написать комментарий

Информация
Чтобы написать комментарий вам нужно авторизоваться или зарегистрироваться

Обращались ли вы за помощью в милицию?