Бельгия и Франция спасают Европу от очередного банковского кризиса

Призрак банковского кризиса вновь пугает Европу. Бельгия и Франция вчера оказались вынуждены спасать первую потенциальную жертву нового витка долгового кризиса — банк Dexia. Рынки опасаются, что за Dexia могут последовать и другие финансовые институты.

Бельгийско-французский банк Dexia, уже получивший в разгар глобального коллапса 2008 года от Парижа, Брюсселя и Люксембурга 6,4 млрд евро и госгарантии, вновь оказался на краю пропасти. Несмотря на проведенную в 2010 году реструктуризацию, финансовый институт серьезно страдает от кризиса ликвидности. В итоге во вторник министр финансов Франции Франсуа Баруэн и его бельгийский коллега Дидье Рейндерс договорились о повторной помощи банку в виде госгарантий. Кроме того, принято предварительное решение о выделении 100 млрд евро его высокорискованных активов в так называемый плохой банк. Как сообщили французские СМИ со ссылкой на свои источники, не исключено, что часть подразделений, в том числе Denizbank в Турции, а также бизнес по управлению активами будут проданы. По данным Le Figaro, покупкой турецкого подразделения может заинтересоваться британский Standard Chartered.

Как заявил министр финансов Люксембурга Жан-Клод Юнкер, местная «дочка» банка не испытывает проблем, поэтому не будет национализирована. Впрочем, пока что это лишь рассматриваемые политиками варианты.

Без господдержки Dexia рискует стать первой жертвой европейского долгового кризиса. Во втором квартале банк понес рекордные убытки в размере 4 млрд евро из-за списания греческих долгов. При этом он наряду с BNP Paribas и Societe Generale оказался одним из трех институтов, списавших лишь 21% греческих бумаг, тогда как большинство банков списали половину. Регуляторы намерены заставить банки увеличить списания, что нанесет еще больший удар по Dexia.

Несмотря на попытки политиков успокоить инвесторов, акции Dexia рухнули. Предупреждение о возможном снижении рейтинга финансового института агентством Moody’s обрушило в понедельник его бумаги на 10%, а на следующий день они упали в ходе торгов на 38%, до 0,81 евро, к концу дня немного отыграв падение — до 1,1 евро.

Ситуация вокруг Dexia усилила страхи рынков перед возможностью нового банковского краха. «Ряд банков не готовы к новому кризису, поэтому некоторые из них придется ликвидировать. Рынки будут вынуждены с этим смириться», — сказал РБК daily президент Баварского финансового центра Вольфганг Герке. «Неопределенность в части размеров возможных потерь банковского сектора делает сегодня акции банков и у нас, и в Европе лидерами продаж», — отметил руководитель аналитической службы «Ай Ти Инвест — Проспект» Александр Потавин.

По мнению службы кредитных рейтингов Standard & Poor’s, «улучшение ситуации в отрасли проблематично без стабилизации рынка суверенных долгов, укрепления доверия на рынке инструментов, используемых для фондирования банковских систем, и снижения вероятности новой рецессии в крупных экономиках Европы». Как считают аналитики S&P, в ближайшее время банки будут активнее сокращать рисковые активы.

Регуляторы тем временем ломают голову над тем, как предотвратить возможный новый кризис. По словам министра финансов Австрии Марии Фектер, страны ЕС намерены перепроверить капитализацию банков. Кроме того, регуляторы хотят потребовать от банков представить их дальнейшие планы до декабря 2012 года.

Еврокомиссия считает, что потери банков в случае финансового кризиса должны частично взять на себя акционеры вплоть до национализации их долей. Согласно проекту документа, финансовые компании будут обязаны делать взносы в специальный фонд, который будет поддерживать проблемные банки.