«Базель III» подтолкнет банки к новым рискам

Министр финансов Австрии МАРИЯ ФЕКТЕР разъяснила в интервью Handelsblatt, почему ее страна отвергает идею банкротства Греции и как налог на финансовые транзакции поможет государствам управлять финансовыми рынками. Кроме того, она убеждена, что нормы «Базель III» вовсе не обязательно обезопасят банки, а, напротив, могут толк­нуть их на новые риски.

— Г-жа Фектер, европейские политики, рассуждая о ситуации вокруг евро, постоянно противоречат друг другу. Быть может, и причина кризиса евро в этой разноголосице мнений?

— В известной степени вы правы: то, что в последнее время можно было услышать в разных странах, хорошему настроению способствовало далеко не всегда. Все это больше напоминает оркестр, музыканты которого как раз настраивают свои инструменты.

— Кризис евро показал, что готовым рецептом выхода из него не располагает никто. Каково ваше мнение на этот счет?

— Полный возврат в прошлый век к кейн­сианству с государственными интервенциями — путь, конечно, неверный. Мы не имеем права забывать про рынок. В данной ситуации слово не только за одним государством.

— Почему?

— Как правило, государственные финансовые потоки намного слабее, чем глобальная финансовая отрасль в целом. Таким образом, управлять через государство можно не всем — это просто невозможно. Значит, рынок должен найти механизмы стабилизации и для себя самого, а страны их еще дополнительно бы сопровождали, я имею в виду, к примеру, налог на транзакции. Он мог бы стать тем инструментом, с помощью которого обеспечивалось соответствующее потребностям рынка управление.

— Ну а если конкретно о Греции: нужна ли реструктуризация ее долгов?

— Хотя об этом сейчас рассуждают многие, но я этого делать не стану. Я против, потому что в этом случае весь груз послед­ствий ляжет на нашего налогоплательщика. Только на Австрию придется для начала сразу 5 млрд евро. И это еще без учета нашей доли в ЕЦБ, которому, конечно, тоже пришлось бы списывать стоимость греческих облигаций на своем балансе. Я выступаю за реализацию длительной программы помощи. Ведь вполне разумно, что греки более семи лет не должны платить по процентам.

— Существуют ли еще причины, по которым вы выступаете против прощения долгов?

— Я против того, чтобы поддерживать спекулянтов. В мире достаточно инвесторов, которые сделали ставку на дефолт Греции и намерены хорошо на этом заработать. Вот такого подарка подобным инвесторам-спекулянтам делать действительно не следует.

— Не являемся ли мы сейчас свидетелями своего рода развернувшейся внутри зоны евро борьбы на предмет того, кому придется расплачиваться за дефолт Греции?

— Нам известно много случаев национальных дефолтов. Мы имеем на этот счет достаточно опыта, если вспомнить Латинскую Америку или Африку. Урок, который мы вынесли, гласит: реструктуризация долгов — это всегда самое последнее решение. Сначала же страна-должник должна начать серьезный процесс реформ. Возможно, что через десяток лет в Греции и может произойти реструктуризация долга, однако фантазировать на этот счет сейчас я не хочу.

— Такую позицию занимает не только Австрия. С кем вы ведете по этому поводу наиболее активные переговоры?

— Естественно, нашими основными союзниками являются страны, имеющие выс­шую рейтинговую оценку ААА, — Германия, Нидерланды или Финляндия. Однако я считала бы неверным, если бы мы общались только с членами зоны евро. Поддержку могут оказать и такие государства, как Швеция или Польша.

— Австрийские банки постоянно выражают большое недовольство тем, что новый свод правил регулирования «Базель III» повышает планку требований к размеру собственного капитала до заоблачных высот. Согласны ли вы с ними?

— Мне кажется, что политики оказывают на банки слишком сильное давление. Увеличивать собственный капитал можно только путем получения достаточно высокой прибыли. Если растут требования к размерам собственного капитала, то возрастает и давление на прибыль. И у банков практически не остается другого выхода, как идти на более рискованные сделки, то есть на те сделки, которые обещают более высокую рентабельность. Кроме того, во многих странах, например в Австрии, сюда добавляется еще и новый налог на банки.